売上が増えると資金が足りなくなる増加運転資金とは ～ 中小企業の「決算書」の読み方[50]

「経理・会計」の記事です。

今回は

売上が増えると運転資金が足りなくなります。つまり、売上が増えると手元資金が減少します

を紹介します。

運転資金とは

「仕入」→「在庫」→「販売」→「回収」の営業サイクルの中で、経常的に必要となる資金のことです。

それはお金の入ってくる時期が、お金が必要な時期と比べて遅れることに原因があります。

仕入れてから売上までの期間のキャッシュのズレにより、運転資金が必要となります。

「仕入」→「在庫」→「販売」→「回収」の営業サイクルを考えると

現金が棚卸資産（在庫）と売掛債権に変化し、現金回収までにお金が寝てしまいます。

その結果運転資金が発生します。

次のようなイメージです。

（出所：日本政策金融公庫 「創業Yell VOL.3　資金繰り」）

運転資金を算式にすると次のようになります

つまり、運転資金とは

言い換えると、売上債権回転期間（回収サイト）＋ 棚卸資産回転期間（商品を仕入れてから販売されるまでの期間）と、買入債務回転期間（支払サイト）との期間のギャップを埋めるために必要な資金です。　

たとえば

ある会社が回収サイト2か月、棚卸資産回転期間１か月、支払サイト１か月とすると

必要となる運転資金は回収サイト2か月＋棚卸資産回転期間１か月－支払サイト１か月＝売上の２か月分です。

月商が200万円である場合の運転資金は、200万円×2か月＝400万円ですが、月商が500万円に増加した場合、500万円×2か月＝1,000万円が必要となります。

つまり、売上増加額が300万円にもかかわらず、運転資金の増加額はその２倍の600万円になります。

変化を探し、変化に対応し、変化を機会として利用する。

（ピーター Ｆ.ドラッカー）

春の1日、元気にお過ごしくださいね。

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